Οι 2+1 λόγοι για να πουλήσω μια μετοχή

Πολλοί αναγνώστες με ρωτούν γιατί δεν πουλάω την τιμή της ΤΙΤΑΝ η οποία είχε εκρηκτική άνοδο τα τελευταία δύο χρόνια.

Όταν αγόρασα την μετοχή της ΤΙΤΑΝ τον Μάιο του 2023, η τιμή της διαπραγματεύονταν στα 16,18€ ενώ σήμερα διαπραγματεύεται λίγο πάνω από τα 38€.

Την μετοχή της ΤΙΤΑΝ την αγόρασα στα 16,18€ και έκτοτε είχε ισχυρή άνοδο

Ο λόγος που δεν την πουλάω ακόμη είναι ότι όταν επενδύω σε μια μετοχή έχω πάντα ένα συγκεκριμένο σχέδιο εξόδου από αυτή.

Όταν αγοράζουμε μετοχές θα πρέπει να έχουμε στον μυαλό μας και μια τιμή εξόδου…εκτός και εάν θέλουμε να τις διακρατήσουμε για πάντα.

Η προσθήκη μιας μετοχής στο χαρτοφυλάκιο μου γίνεται μετά από ενδελεχή ανάλυση χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας και του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται.

Ο χρονικός ορίζοντας που επενδύω είναι μακροπρόθεσμος χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν θα την ρευστοποιήσω ποτέ.

Για να ρευστοποιήσω μια μετοχή πρέπει να συντρέχει μία εκ των τριών κάτωθι προϋποθέσεων.

Τριπλασιασμός τιμής

Εάν η τιμή της μετοχής του χαρτοφυλακίου ανεβεί τρεις φορές πάνω από την τιμή κτήσης τότε χτυπάνε καμπανάκια πώλησης!

Στην περίπτωση του ΤΙΤΑΝ για παράδειγμα, έχω σκοπό να τον ρευστοποιήσω όταν φτάσει τα 49€ (τιμή αγοράς 16,18€ * 3 φορές πάνω = 48,54€). Σήμερα έκλεισε στα 37,90€.

10 φορές τα μερίσματα

Ένα από τα βασικά κριτήρια επιλογής μιας μετοχής είναι το μέρισμα που διανέμει. Συνήθως αγοράζω εταιρείες που έχουν μερισματική απόδοση τουλάχιστον 4% και ο χρονικός μου ορίζοντας είναι τουλάχιστον μια δεκαετία.

Όταν όμως βραχυπρόθεσμα (δηλαδή σε χρονικό διάστημα κάτω του έτους), η τιμή της μετοχής αυξηθεί τουλάχιστον κατά 10 αναμενόμενα μερίσματα την ρευστοποιώ αμέσως.

Για παράδειγμα όταν τον Σεπτέμβριο του περασμένου έτους αγόρασα την Hugo Boss στα 32€ είχε μοιράσει μέρισμα για την χρήση του 2023 ποσό 1,35€/μετοχή. Όταν ανέβηκε σε ένα μήνα κατά 10€ την πούλησα στα 42€. Δεν μου έδωσε 10 φορές τα ετήσια μερίσματα αλλά 7,4 φορές…παρόλα αυτά την ρευστοποίησα γιατί έκρινα ότι τεχνικά ήταν η κατάλληλη τιμή.

Σε λιγότερο από 40 μέρες η Hugo Boss ανέβηκε πάνω από 30%

Red flags στα οικονομικά στοιχεία

Κάθε τρίμηνο ελέγχω τα οικονομικά στοιχεία των εταιρειών του χαρτοφυλακίου μου. Εάν διαπιστώσω ότι κάποια επιμέρους στοιχεία έχουν επιδεινωθεί σημαντικά, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να ρευστοποιήσω ακόμα και αν η τρέχουσα τιμή της μετοχής είναι κάτω από την τιμή αγοράς.

Τα red flags μπορεί να είναι απότομη αύξηση του βραχυπρόθεσμου δανεισμού, των λειτουργικών εξόδων, των επιτοκίων κλπ. Επίσης μπορεί να είναι η στασιμότητα των πωλήσεων και η επιδείνωση των προοπτικών του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία.

Η άποψη μου είναι ότι καλό είναι να μην «παντρευόμαστε» τις μετοχές αλλά να έχουμε πάντα ένα πλάνο εξόδου. Να θέτουμε προσωπικούς και οικογενειακούς οικονομικούς στόχους και βάσει αυτών να χαράσσουμε την στρατηγική μας στο χρηματιστήριο.