Η.Π.Α. και Ισραήλ "χτυπούν" τις αγορές και την παγκόσμια ανάπτυξη

Ο πόλεμος που ξεκίνησαν οι δύο συμμαχικές χώρες επηρεάζει πλέον τα νοικοκυριά σε κάθε γωνιά της Γης

Τα νοικοκυριά βλέπουν το κόστος των καθημερινών μετακινήσεων τους να αυξάνεται

Η.Π.Α. , Ισραήλ και Ιράν ανταλλάσουν χτυπήματα επί του πεδίου, αλλά παράλληλα "χτυπούν" την τσέπη των νοικοκυριών. Οι εργαζόμενοι βλέπουν πλέον το ενεργειακό κόστος να αυξάνει το μερίδιο του στον οικογενειακό προϋπολογισμό, λόγω της εκτόξευσης των τιμών του πετρελαίου...και βρισκόμαστε ακόμα στην αρχή των αρνητικών επιπτώσεων, καθώς θα ακολουθήσει ο πληθωρισμός των τροφίμων, κάτι το οποίο θα επηρεάσει σημαντικά τις δαπάνες για τα υπόλοιπα καταναλωτικά αγαθά και υπηρεσίες.

Όταν κάνουμε τον μηνιαίο μας προϋπολογισμό, τα πρώτα ποσά που αφαιρούμε από το εισόδημα, για να δούμε τι μας περισσεύει, είναι το ενοίκιο ή η δόση του στεγαστικού, η εκτιμώμενη δαπάνη για το μάρκετ και οι εκτιμώμενες ενεργειακές δαπάνες (βενζίνη, πετρέλαιο θέρμανσης ή φυσικό αέριο και ηλεκτρικό ρεύμα).

Η αύξηση του ενεργειακού κόστους και του κόστους τροφίμων, θα οδηγήσει τους καταναλωτές σε περιορισμό των υπολοίπων δαπανών και υπηρεσιών, όπως διασκέδαση, ένδυση - υπόδηση, ταξίδια, οικιακές συσκευές κλπ.

Αυτό θα οδηγήσει σε μειωμένες πωλήσεις των επιχειρήσεων, πτώση των κερδών τους και συνακόλουθα πτώση των τιμών των μετοχών, καθώς δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι τα χρηματιστήρια είναι προεξοφλητικός μηχανισμών των οικονομικών γεγονότων που αναμένουμε.

Όλα τα ανωτέρω τα λαμβάνουν υπόψη τους οι επενδυτές και πωλούν μετοχές και ομόλογα. Με την τιμή του πετρελαίου κοντά στα 110 δολάρια και τις πολεμικές συγκρούσεις στην Μέση Ανατολή να συνεχίζονται με αμείωτη ένταση, οι χρηματιστηριακοί δείκτες οδηγήθηκαν την εβδομάδα που μας πέρασε σε βαθύ αρνητικό έδαφος... ο φόβος και η αβεβαιότητα έχουν "σκεπάσει" τις αγορές και φως στο τούνελ δεν διαφαίνεται...ο πρόεδρος Donald Trump στέλνει συνεχώς αντιφατικά μηνύματα μέσα στην ίδια μέρα, ενώ παράλληλα ο Benjamin Netanyahou θέλει συνέχιση του πολέμου μέχρι να ηττηθεί το Ιράν.

Το θετικό γεγονός είναι ότι οι αγορές δεν απέχουν πολύ από τα ιστορικά τους υψηλά, καθώς η υποχώρηση των τιμών γίνεται "συντεταγμένα" και όχι υπό το καθεστώς πανικού που θα οδηγούσε σε sell off.

Πολύ κακή η χρηματιστηριακή εβδομάδα που πέρασε με αρνητικές αποδόσεις για την πλειοψηφία των χρηματιστηριακών δεικτών

Ομόλογα

Στις αγορές ομολόγων οι αποδόσεις έχουν εκτοξευτεί καθώς οι επενδυτές αναμένουν αναζωπύρωση του πληθωρισμού και συνακόλουθα αύξηση των επιτοκίων.

Η απόδοση στο Γερμανικό 10ετές έκλεισε στο 3,03% ενώ το Γαλλικό έφτασε το 3,75%. Εξαιρετικές αποδόσεις για συντηρητικούς επενδυτές που θέλουν να κλειδώσουν υψηλά επιτόκια για τα κεφάλαια τους με μικρό ρίσκο.

Το euribor τριμήνου έκλεισε ελαφρώς χαμηλότερα την εβδομάδα που μας πέρασε κλείνοντας την Παρασκευή στο 2,11%.

Εκτινάχθηκαν οι αποδόσεις των ομολόγων μετά την φυγή των επενδυτών τις τελευταίες δύο εβδομάδες

Χαρτοφυλάκιο

Το χαρτοφυλάκιο ακολούθησε την πτώση των χρηματιστηριακών δεικτών και έκλεισε με αρνητική απόδοση -9,36%.

Η Mercedes συνέχισε να δέχεται σφυροκόπημα, καθώς οι επενδυτές αναμένουν ότι η μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών που αναφέραμε πιο πάνω, μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τις πωλήσεις της εταιρείας. Παράλληλα η πολεμική σύγκρουση διεξάγεται σε μια περιοχή που αποτελεί σημαντική αγορά για τα premium αυτοκίνητα της Γερμανικής αυτοκινητοβιομηχανίας. Στις αγορές των χωρών του Κόλπου, τα εισοδήματα των εργαζομένων είναι πολύ υψηλά κάτι το οποίο ευνοεί την αγορά των ακριβών αυτοκινήτων Mercedes.

Η μετοχή της έκλεισε τελικά στα 50,86€ γράφοντας απώλειες 20% σε σχέση με την τιμή αγοράς.

Σηματικά χαμηλότερα κινήθηκε και η μετοχή της Michelin η οποία έκλεισε κάτω από τα 30€ και έχασε όλα τα κέρδη που είχε όταν είχε φτάσει τα 35€.

Το ΔΑΑ έκλεισε ελαφρώς χαμηλότερα σε σχέση με την τιμή που το αγοράσαμε και πιο συγκεκριμένα στα 10,54€. Την Τρίτη 24 Μαρτίου αναμένουμε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων για το 2025 και το προτεινόμενο μέρισμα.

Σημαντική η πτώση της Mercedes καθώς επηρεάζεται από την εκτίναξη του ενεργειακού κόστους

Έχω στην κατοχή μου μετοχές της Mercedes Benz, της Michelin και του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών. Το περιεχόμενο του άρθρου δεν μπορεί σε καμία περίπτωση να θεωρηθεί ως συμβουλή ή πρόταση ή προτροπή ή σύσταση ή πρόσκληση για την αγορά ή πώληση οποιασδήποτε μετοχής ή επενδυτικού ή χρηματοοικονομικού προϊόντος που διαπραγματεύεται σε οργανωμένη ή μη αγορά.